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1.4. Valor de la producción minera

Valor de la producción minera según mineral

El valor de la producción minera (VPM) —que se obtiene de multiplicar el precio de exportación en moneda nacional por el volumen de la producción de minerales— permite tener una primera aproximación al valor de extracción que se obtiene de la actividad. El valor de la producción minera en 2020 fue de S/ 81,390 millones, lo que implica una ligera disminución de -6 % en comparación con el 2019. Los metales más afectados fueron zinc y oro, que sufrieron una reducción del 18 % y 12 % del VPM, respectivamente. Como fue mencionado en las secciones precedentes, ello tendría razón en la paralización de las operaciones y las fluctuaciones en los precios internacionales a raíz de la pandemia.

Created with Highcharts 9.2.2Valor de la producción minera por tipo de mineral, 2009-2020(Millones de soles)50,693M63,003M78,099M70,942M65,200M59,825M61,960M74,208M84,578M89,539M86,582M81,390MOtros*ZincPlataOroCobre2009201020112012201320142015201620172018201920200M25,000M50,000M75,000M100,000MHighcharts.com
Fuentes: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y Ministerio de Energía y Minas (Minem). Elaboración: GPC.
*Otros incluye plomo, estaño, molibdeno y hierro
Datos VPM del 2020 son preliminares.

Participación del oro y cobre en el valor de la producción minera

El cobre y el oro han concentrado cerca del 73 % del VPM en la última década; por ende, cualquier fluctuación en precio o volumen de estos metales, especialmente del cobre, resulta determinante. Al 2020, la participación del cobre en el VPM aumentó ligeramente (2 %); en cambio, la participación del oro disminuyó en un punto porcentual. El cobre ha ido ganando mayor relevancia en el VPM, pasando de 35 en 2008 % a 54 % en el total del último año; en tanto, el oro ha ido perdiendo terreno: del 37 % al 21 %. Como se señaló, ello se debe a que el cobre casi ha triplicado su volumen de producción minera, mientras que la producción de oro ha mostrado un descenso continuo. Ello indica un sólido avance en la consolidación de la matriz productiva minera del Perú como predominantemente cuprífera. Por lo tanto, el futuro del sector estará marcado por el destino del cobre en términos de precios e inversiones.

Created with Highcharts 9.2.2Participación del cobre y del oro en el total del valor de laproducción minera, 2009-2020(Porcentajes)CobreOro2009201020112012201320142015201620172018201920200%20%40%60%Highcharts.com
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y Ministerio de Energía y Minas (Minem). Elaboración: GPC.
Incluye el valor de la minería artesanal.
Datos VPM del 2020 son preliminares.

Valor de la producción minera según empresa

El VPM por empresa permite tener una primera aproximación al nivel de concentración de la riqueza generada en el sector y estimar el aporte tributario de cada compañía. En el 2020, de un universo de más de setecientas empresas, 6 concentraron el 51 % del total del VPM; en otras palabras, este pequeño conjunto representa un poco más de la mitad de la dinámica económica del sector en el país. Dichas empresas fueron Antamina, con 15 % del VPM; Southern Perú, con el 12 %; Cerro Verde, con el 10 %; Las Bambas, con el 8 %; Antapaccay, con el 5 %; y Yanacocha, con el 3 %.

En cuando a la variación anual entre el 2019 y el 2020, solo Antamina, Antapaccay y Southern mostraron aumentos en sus VPM y, en consecuencia, incrementaron ligeramente su participación en relación al total nacional en uno y dos puntos, respectivamente. Estas empresas destacan por haber podido retomar sus actividades en la primera fase del plan de reactivación productiva dispuesto por el Gobierno. En contraste, el resto de las empresas vio disminuir sus valores respecto este indicador, siendo las más significativas Cerro Verde y Las Bambas.

Considerando el período que se reporta en este informe, las empresas que muestran un aumento progresivo en el tiempo en el valor de producción minera son Antamina y Cerro Verde; mientras que las auríferas Barrick Misquichilca y Yanacocha registran un descenso constante en su aporte al VPM; la primera, en especial, tras haber declarado el cierre de su unidad minera Pierina. Asimismo, surgen Antappacay y Las Bambas como actores relevantes en el ranking de empresas mineras del país.

Created with Highcharts 9.2.2Valor de producción minera por empresa, 2009-2020(Millones de soles)OtrasCompañía De Minas Buenaventura S.A.A.Compañia Minera Anatapaccay S.A.Minera Barrick Misquichilca S.A.Minera Las Bambas S.A.Minera Yanacocha S.R.L.Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A.Southern Peru Cooper Corporation Sucursal del PerúCompañía Minera Antamina S.A.2009201020112012201320142015201620172018201920200M50,000M100,000MHighcharts.com
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y Ministerio de Energía y Minas (Minem).
Otros incluye en promedio 240 empresas de diverso tamaño. En el caso de Antapaccay, entre los años 2001 y 2012, se considera la producción de Xstrata Tintaya.
Datos VPM del 2020 son preliminares.

Valor de la producción minera según macrorregión

En el año 2020, el VPM correspondiente a las tres macrorregiones sufrió variaciones a la baja. El VPM de la Macrorregión Sur disminuyó en 7 %, la Norte en 2 % y la Centro en 9 %. No obstante, se mantuvo el peso relativo de cada una: el sur concentró el 46 % del VPM total, mientras que el norte y centro el 28 % y 26 % restante, respectivamente. Se mantiene constante la mayor importancia que ha venido adquiriendo el sur del país en la producción minera en la que predomina el cobre; mientras que el norte, donde prima la producción aurífera, ha venido perdiendo terreno en términos relativos.

Created with Highcharts 9.2.2Valor de la producción minera por macrorregiones, 2009-2020(Millones de soles)50,693M63,003M78,099M70,942M65,200M59,825M61,960M74,208M84,578M89,539M86,582M81,390MSurNorteCentro2009201020112012201320142015201620172018201920200M25,000M50,000M75,000M100,000MHighcharts.com
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y Ministerio de Energía y Minas (Minem). Elaboración: GPC.
Incluye el valor de la minería artesanal.
Datos VPM del 2020 son preliminares.
Created with Highcharts 9.2.2Valor de producción minera por macrorregiones, 2009-2020(Porcentajes)SurNorteCentro2009201020112012201320142015201620172018201920200%25%50%75%100%Highcharts.com
37%
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29%
26%
26%
26%
27%
26%
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y Ministerio de Energía y Minas (Minem). Elaboración: GPC.
Incluye el valor de la minería artesanal.
Datos VPM del 2020 son preliminares.